a le plaisir de vous annoncer que le prochain

Petit Déjeuner de la Finance

aura lieu le

Mercredi 15 février 2012 de 8h à 9h30
Wednesday February 15, 2012 8:00 AM - 9:30 AM

sur le thème

Credit Value Adjustment in presence of margin requirements and funding costs.

présenté par

Andrea Pallavicini (Banca IMI)

Abstract:

We describe how to include funding and margining costs into a risk-neutral pricing framework for counterparty credit risk. We consider realistic settings and include the common market practices suggested by the ISDA documentation without assuming restrictive constraints on margining procedures and close-out netting rules. In particular, we allow for asymmetric collateral and funding rates, and exogenous liquidity policies and hedging strategies. Re-hypothecation liquidity risk and close-out amount evaluation issues are also covered.

About the speaker:

Andrea Pallavicini is Head of Equity, FX and Commodity models at Banca IMI in Milan. Previously, he was Head of Financial Models in Mediobanca, working also on dynamical loss models, interest-rate derivatives, smile modelling and counterparty risk. He obtained a degree in Astrophysics, and a Ph.D. in Theoretical and Mathematical Physics from the University of Pavia.

Lieu:

Le prochain Petit Déjeuner de la Finance aura lieu à

L'institut Louis Bachelier
Palais Brongniart
28 Place de la Bourse.
Metro : Bourse.

Présentation générale des Petits Déjeuners de la Finance.

Inscription/ Registration :

The Petits Déjeuners de la Finance is a monthly seminar organized in Paris by Frontiers in Finance, a non profit association aimed at the diffusion of quantitative methods in risk management. Registration is free but compulsory in order to participate in the seminar. Send the registration form by email to inscription@frontiers-in-finance.com
Your participation will be confirmed 48h before the event by email.

La participation au Petit déjeuner est ouverte aux chercheurs, étudiants de 3ème cycle et professionnels du monde financier et bancaire SUR INSCRIPTION PREALABLE et dans la mesure des places disponibles. Une priorité est accordée aux organismes partenaires de Frontières en Finance. Les modalités de partenariat sont disponibles sur demande aux organisateurs.

Pour vous inscrire,envoyez la fiche d'inscription par email à inscription@frontiers-in-finance.com

Sous réserve de disponibilité des places, nous vous confirmerons votre inscription par courrier électronique.
Pour plus de renseignements contacter les organisateurs: